وصفات جديدة

يمنح Coors Light أمريكا نصف مليون بيرة مجانية خلال جائحة فيروس كورونا

يمنح Coors Light أمريكا نصف مليون بيرة مجانية خلال جائحة فيروس كورونا


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

بإذن من Coors Light

في وقت سابق من هذا الشهر ، انتشرت أوليف فيرونيسي على نطاق واسع بعد أن تم تصويرها وهي تحمل علبة Coors Light وعلامة تقول ، "أنا بحاجة إلى المزيد من البيرة !!" نجحت دعوتها للمساعدة ، وقدمت Coors Light 150 بيرة إلى الفتاة البالغة من العمر 93 عامًا ، والتي كانت مختبئة في المنزل في سيمينول ، بنسلفانيا ، بسبب جائحة فيروس كورونا. هذا العمل اللطيف "أثار الفرح" ، كما قالت ماري كوندو ، لذا يتطلع كورس لايت الآن إلى تقديم 500000 بيرة إضافية من خلال مبادرة تسمى America #CouldUseABeer.

للحصول عليها ، كل ما عليك فعله هو زيارةCoorsLight على Twitter ، وباستخدام الموجه في هذه التغريدة ، أخبر العلامة التجارية من يستحق البيرة ولماذا. يمكن أن تكون أنت أو صديقك أو والدتك أو حتى المشاهير المفضلين لديك.

إذا تم اختيار إرسالك ، فسيحصل هذا الشخص على ستة عبوات مجانية من زجاجات أو علب Coors Light في شكل خصم عبر PayPal على المشتريات بين 28 أبريل و 1 يونيو 2020. سيغطي Coors الإيصالات المقدمة بحلول 15 يونيو أو حتى تمت المطالبة باسترداد مليون دولار (أيهما يأتي أولاً).

البيرة المجانية رائعة ، ومن الجميل معرفة أن الناس يعملون على خلق لحظات من السعادة في الأوقات المظلمة. وإذا لم تربح بيرة مجانية لشخص تحبه ، فإليك بعض الأعمال اللطيفة الصغيرة التي يمكنك القيام بها من المنزل أثناء جائحة فيروس كورونا.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.54 دولار أمريكي في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي مع انخفاض الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير بالنسبة لأولئك الذين يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في منتج القنب Canopy Growth (CGC) مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي العلامة التجارية جاك دانيال. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسي ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لشركة Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد يصنع قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف اليوم كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا مقابل 4.54 دولارًا في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي حيث انخفضت الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير لمن يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في شركة Canopy Growth (CGC) لإنتاج القنب ، مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي علامة جاك دانيال الرائدة. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسية ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لـ Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو توزيعات الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا مقابل 4.54 دولارًا في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪.حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي حيث انخفضت الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير لمن يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في شركة Canopy Growth (CGC) لإنتاج القنب ، مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي علامة جاك دانيال الرائدة. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسية ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لـ Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو توزيعات الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا مقابل 4.54 دولارًا في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي حيث انخفضت الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير لمن يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في شركة Canopy Growth (CGC) لإنتاج القنب ، مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي علامة جاك دانيال الرائدة.تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسية ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لـ Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو توزيعات الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا مقابل 4.54 دولارًا في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي حيث انخفضت الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير لمن يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في شركة Canopy Growth (CGC) لإنتاج القنب ، مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي علامة جاك دانيال الرائدة. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسية ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لـ Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو توزيعات الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية.هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا مقابل 4.54 دولارًا في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي حيث انخفضت الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير لمن يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في شركة Canopy Growth (CGC) لإنتاج القنب ، مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي علامة جاك دانيال الرائدة. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسية ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لـ Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو توزيعات الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد في قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف حاليًا كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل عن الفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة.على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.54 دولار أمريكي في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي مع انخفاض الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير بالنسبة لأولئك الذين يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في منتج القنب Canopy Growth (CGC) مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي العلامة التجارية جاك دانيال. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسي ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لشركة Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد يصنع قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف اليوم كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.54 دولار أمريكي في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي مع انخفاض الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير بالنسبة لأولئك الذين يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في منتج القنب Canopy Growth (CGC) مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي العلامة التجارية جاك دانيال. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسي ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لشركة Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد يصنع قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف اليوم كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.54 دولار أمريكي في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي مع انخفاض الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير بالنسبة لأولئك الذين يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في منتج القنب Canopy Growth (CGC) مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي العلامة التجارية جاك دانيال. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسي ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لشركة Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة.انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


توزيعات أرباح مؤكدة

يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الشركات التي تحقق أرباحًا قوية وتدفع توزيعات الأرباح إلقاء نظرة فاحصة على أسهم المشروبات الكحولية الرئيسية. هذه هي الشركات التي تصنع وتوزع مجموعة متنوعة من المشروبات الكحولية ، بما في ذلك البيرة والنبيذ والخمور.

تتمتع أفضل الشركات في هذه الصناعة بالعديد من الصفات الجذابة. لديهم علامات تجارية مشهورة ، مما يمنحهم قوة تسعير وتدفق نقدي قوي. هذا يسمح لهم بدفع أرباح الأسهم للمساهمين. تميل مخزونات الكحول أيضًا إلى الأداء الجيد خلال فترات الانكماش الاقتصادي ، مما يعني أنها يمكن أن توفر التنويع ومقاومة الركود للمحفظة.

إلى هذه النقطة ، يوجد مخزون كحول واحد يصنع قائمة Dividend Aristocrats الحصرية ، وهي مجموعة النخبة من أسهم S & ampP 500 مع أكثر من 25 عامًا من الأرباح المتزايدة.

يوجد حاليًا 65 Dividend Aristocrats. يمكنك تنزيل جدول بيانات Excel لجميع الـ 65 (مع المقاييس المهمة مثل عوائد الأرباح ونسب المدفوعات) بالنقر فوق الرابط أدناه:

يمكن العثور على مزيد من المعلومات في قاعدة بيانات Sure Analysis Research ، التي تصنف الأسهم بناءً على مزيج من عائد توزيعات الأرباح وإمكانات نمو ربحية السهم وتغييرات التقييم لحساب إجمالي العوائد.

ستصنف هذه المقالة أعلى مخزونات الكحول من خلال توقع إجمالي العوائد للسنوات الخمس المقبلة.

جدول المحتويات

يتم سرد أعلى مخزونات الكحول هنا ، وفقًا للعائدات السنوية المتوقعة على مدى السنوات الخمس المقبلة. يتم تصنيف الأسهم وفقًا لعدد من المعايير بما في ذلك العوائد المتوقعة ، بالإضافة إلى قوة نموذج الأعمال والمزايا التنافسية وسلامة توزيع الأرباح.

يتم سرد الأسهم حسب الجاذبية ، من الأدنى إلى الأعلى.

مخزون الكحول رقم 6: Ambev SA (ABEV)

Ambev SA هو خليفة لاثنين من أقدم مصانع الجعة في البرازيل ، Companhia Cervejaria Brahma و Companhia Antarctica Paulista Indústria Brasileira de Bebidas. تأسست أنتاركتيكا في عام 1885 ، بينما تأسست براهما في عام 1888. تعمل أمبيف اليوم كمنتج وموزع للمشروبات الكحولية. نشاطها الرئيسي هو البيرة ، مع العلامات التجارية بما في ذلك Skol و Brahma و Antarctica و Quilmes و Labatt و Presidente والمزيد.

كما أن لديها أعمالًا أصغر في مجال المشروبات الغازية وغيرها من المشروبات غير الكحولية ، مع علامات تجارية مثل Guarana Antarctica و Fusion. حاليًا ، Ambev لديها عمليات في 16 دولة ، بشكل أساسي في أمريكا الجنوبية وأمريكا الوسطى وأمريكا اللاتينية.

أعلنت Ambev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع الرابع ، ارتفع صافي الإيرادات على مستوى الشركة بنسبة 20٪ إلى 3.32 مليار دولار أمريكي. ارتفعت عائد السهم بنسبة 65.5٪ لتصل إلى 0.077.

نما الخط الأعلى بسبب زيادة حجم الإنتاج بنسبة 7.7٪ وزيادة بنسبة 5.3٪ في صافي الإيرادات لكل هكتولتر. تواصل الشركة الاستفادة من التخفيف التدريجي للقيود في أسواقها.

على مدار العام ، ارتفع صافي الإيرادات بنسبة 12.3٪ إلى 10.47 مليار دولار ، بينما انخفض ربحية السهم بنسبة 3.2٪ إلى 0.13. نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 3٪ تقريبًا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

Ambev لديه عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪. يجب على المستثمرين ملاحظة أنه نظرًا لإعلان توزيعات الأرباح بالعملة البرازيلية ، فإن الدفع بالدولار الأمريكي سيتقلب بناءً على أسعار الصرف. لذلك ، يجب ألا يفترض المساهمون أن Ambev سيكون مخزونًا مناسبًا لإيرادات توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 5: Molson Coors (TAP)

تأسست شركة Molson Coors Brewing Company في عام 1873. ومنذ ذلك الحين ، نمت لتصبح واحدة من أكبر مصانع الجعة في الولايات المتحدة. لديها مجموعة متنوعة من العلامات التجارية بما في ذلك Coors Light و Coors Banquet و Molson Canadian و Carling و Blue Moon و Hop Valley و Crispin Cider و Miller.

في 11 فبراير 2021 ، أعلنت شركة Molson Coors عن نتائج الربع الرابع والعام 2020 بالكامل للفترة المنتهية في 31 ديسمبر 2020. بالنسبة للربع ، حققت الشركة مبيعات بقيمة 2.29 مليار دولار أمريكي ، بانخفاض -7.7٪ مقارنة بالربع الرابع من عام 2019. وانخفض صافي المبيعات بنسبة -0.8 فقط. ٪ في أمريكا الشمالية ، لكنها انخفضت -37.2٪ في أوروبا.

أعلنت شركة Molson Coors عن خسارة صافية قدرها 1.37 مليار دولار أمريكي أو 6.32 دولار أمريكي للسهم الواحد مقارنة بأرباح قدرها 163.7 مليون دولار أمريكي أو 0.75 دولار أمريكي للسهم الواحد في الربع الرابع من عام 2019. ومع ذلك ، فقد تضمن ذلك - 1.5 مليار دولار أمريكي رسوم انخفاض قيمة الشهرة في القطاع الأوروبي. على أساس معدل ، بلغت ربحية السهم .40 مقابل 1.02 دولار سابقًا.

على مدار العام ، حققت شركة Molson Coors إيرادات بلغت 9.65 مليار دولار ، بانخفاض نسبته 7.8٪ مقارنة بعام 2019. وانخفضت المبيعات في قطاع أمريكا الشمالية بنسبة -4.4٪ ، بينما انخفض القطاع الأوروبي بنسبة 27.9٪. أبلغت شركة Molson Coors عن خسارة لعام 2020 ، والتي تأثرت برسوم انخفاض القيمة. على أساس معدل ، تعادل العائد على السهم 3.92 دولارًا أمريكيًا مقابل 4.54 دولار أمريكي في عام 2019. وقالت شركة مولسون كورز أيضًا إنها تتوقع أن تكون في وضع يمكنها من إعادة توزيع الأرباح في النصف الثاني من عام 2021.

لقد تراجعت شركة Molson Coors عن الاتجاهات السائدة في صناعة البيرة في الولايات المتحدة ، وتحديداً طفرة البيرة الحرفية. هناك قدر كبير من النمو يحدث لمصانع الجعة الصغيرة التي تنتج البيرة الحرفية. لدى شركة Molson Coors مجموعة صغيرة نسبيًا من البيرة الحرفية في محفظتها ، وهو سبب كبير لافتقارها للنمو في السنوات الأخيرة. تركز الشركة على تنمية علاماتها التجارية الأساسية مرة أخرى ، من خلال الاستثمار في علاماتها التجارية الحالية والقيام بعمليات استحواذ.

لا نوصي المستثمرين الدخل بالسهم حتى تعيد الشركة توزيعات الأرباح.

مخزون الكحول رقم 4: Anheuser-Busch InBev (BUD)

AB-InBev هي أكبر شركة بيرة في العالم. في شكله الحالي ، هو نتيجة اندماج عام 2008 بين InBev و Anheuser-Busch. اليوم ، تبيع أكثر من 500 علامة تجارية للبيرة ، في أكثر من 150 دولة حول العالم. تشمل بعض العلامات التجارية الأكثر شهرة بدويايزر ، وبود لايت ، وكورونا ، وستيلا أرتواز ، وبيك ، وكاسل ، وسكول.

بشكل عام ، لدى AB-InBev 17 بيرة فردية يولد كل منها ما لا يقل عن 1 مليار دولار في المبيعات السنوية. يمكنك الاطلاع على تحليل مفصل للعلامات التجارية AB-InBev & # 8217s التي تبلغ قيمتها 17 مليار دولار هنا.

حققت AB-InBev نموها بشكل أساسي من خلال عمليات اندماج ضخمة مع شركات بيرة أخرى. تم تجميع AB-InBev لأول مرة من خلال الاندماج الذي قيمته 52 مليار دولار في عام 2008 ، بين Interbrew من بلجيكا ، و AmBev من البرازيل ، و Anheuser-Busch من الولايات المتحدة.

في عام 2013 ، استحوذت AB-InBev على الجزء المتبقي من Grupo Modelo الذي لم تتحكم فيه بالفعل ، مقابل 20 مليار دولار. أخيرًا ، استحوذت AB-InBev على SABMiller بأكثر من 100 مليار دولار.

أعلنت AB InBev عن نتائج الربع الرابع من عام 2020 ونتائج العام بأكمله في 25 فبراير 2021. بالنسبة للربع ، بلغت الإيرادات على مستوى الشركة 12.76 مليار دولار أمريكي حيث ارتفعت الأحجام بنسبة 1.6٪ وارتفعت الإيرادات لكل hl بنسبة 2.7٪. حققت العلامات التجارية العالمية الثلاث بدويايزر وستيلا أرتوا وكورونا أداءً جيدًا مع زيادة الأحجام بنسبة 1.5٪ عالميًا و 1.3٪ خارج أسواقها المحلية.

بالنسبة للعام ، بلغت الإيرادات 46.88 مليار دولار أمريكي مع انخفاض الأحجام بنسبة -5.7٪ قابله ارتفاع بنسبة 2.1٪ في الإيرادات لكل HL. وانكمش إجمالي الهامش وهامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب (EBIT) للعام إلى 58.1٪ و 27.1٪ على التوالي ، واستمر هذا الاتجاه منذ الاستحواذ على سابميلر.

يواصل مصنع البيرة التركيز على تقليص المديونية ، وتحسين ملف استحقاق الديون ، وخفض تكاليف التمويل. صرحت الشركة بأن إلغاء المديونية يمثل أولوية لعام 2021 وما بعده حتى يتم الوصول إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 2x ، لكن AB InBev لا يزال بعيدًا عن هذا الهدف مع نسبة رافعة مالية حالية تبلغ 4.8x.

يتم دفع أرباح الشركة مرتين سنويًا مثل العديد من الشركات الأوروبية ، ولكن تم تعليق توزيعات الأرباح المؤقتة بسبب COVID-19 وتم دفع التوزيعات النهائية فقط. أعطت الشركة الأولوية لخفض المديونية للوصول إلى هدف نسبة صافي الديون إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين على الأرباح الموزعة. على الرغم من معدل الدفع المنخفض الآن ، فإننا نعتبر أنه من غير المحتمل أن يتم رفع توزيعات الأرباح حتى يتم تقليل الرافعة المالية.

مخزون الكحول رقم 3: العلامات التجارية لـ Constellation (STZ)

تأسست شركة كونستليشن براندز في عام 1945 ، وهي اليوم تنتج وتوزع البيرة والنبيذ والمشروبات الروحية. لديها أكثر من 100 علامة تجارية في محفظتها ، بما في ذلك العلامات التجارية للبيرة مثل Corona. بالإضافة إلى ذلك ، تشمل العلامات التجارية لنبيذ Constellation روبرت موندافي وكلوس دو بوا. تشمل علاماتها التجارية الخمور SVEDKA Vodka و Casa Noble Tequila و High West Whisky.

في 7 يناير 2021 ، أعلنت شركة Constellation Brands عن نتائج الربع الثالث للعام المالي 2021 عن الفترة المنتهية في 30 نوفمبر 2020 (تنتهي السنة المالية لشركة Constellation Brands في اليوم الأخير من شهر فبراير). زيادة٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2020 حيث ارتفعت مبيعات البيرة بنسبة 28٪ وارتفعت مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بنسبة 10٪.

بلغ إجمالي ربحية السهم 3.09 دولارًا أمريكيًا على أساس مقارن أو 3.16 دولارًا أمريكيًا باستثناء نمو الستارة ، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 32 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، قدمت Constellation Brands توقعات مالية لعام 2021 ، وتوقعت 10.30 دولارًا أمريكيًا إلى 10.55 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم على أساس التقارير و 9.80 دولار أمريكي إلى 10.05 دولار أمريكي على أساس مقارن.

تتوقع شركة كونستليشن أن تواصل توليد النمو في السنوات المقبلة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى إستراتيجيتها المتميزة.

أحد أكبر أسباب النمو المذهل لشركة Constellation Brands في السنوات الأخيرة ، هو تركيزها على القطاع المتميز الذي يستمر في النمو. وفقًا للشركة ، فإن معدلات النمو في سوق المشروبات الروحية والنبيذ والبيرة عالية الجودة أعلى بكثير من الفئات ذات الأسعار المنخفضة.

تتمتع المشروبات الكحولية الممتازة أيضًا بقوة تسعير ، وهي محرك رئيسي لنمو الإيرادات والأرباح. تتنافس مجموعة Constellation أيضًا في الفئات الثلاث لأن الإنفاق على كل مستهلك أعلى بكثير بالنسبة لأولئك الذين يشربون الأنواع الثلاثة من المشروبات الكحولية. تتمثل إستراتيجية Constellation & # 8217s في الحصول على حصة السوق من المستهلكين الأكثر قيمة.

كما أنها تتوسع لتشمل فئات منتجات جديدة لمناشدة تغيير تفضيلات المستهلكين. مثال على ذلك هو الاستحواذ في أغسطس 2017 على Funky Buddha ، والذي تضمن مجموعة من البيرة الحرفية لإضافة التعرض لقطاع البيرة الحرفية عالي النمو في سوق البيرة في الولايات المتحدة. في عام 2018 ، استحوذت Constellation Brands على Four Corners Brewing ، واستثمرت Constellation Brands مؤخرًا 4 مليارات دولار في منتج القنب Canopy Growth (CGC) مما منحها حصة ملكية بنسبة 38 ٪.

نتوقع أن تنمو أرباح أسهم شركة Constellation Brands بنسبة 5٪ سنويًا على مدار السنوات الخمس المقبلة ، والتي تتألف من نمو الحجم وزيادة الأسعار وعمليات إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح حالي بنسبة 1.3٪. لم تقم شركة Constellation Brands بزيادة أرباحها منذ عام 2019 ، ولكن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا.

مخزون الكحول رقم 2: براون فورمان (BF-B)

لدى Brown-Forman تاريخ مثير للإعجاب في نمو الأرباح. دفعت الشركة أرباحًا للمساهمين لمدة 75 عامًا متتالية. لقد زادت أرباحها لمدة 37 عامًا على التوالي ، مما جعلها أرستقراطية توزيعات الأرباح.

يعود تاريخ نمو أرباح براون فورمان الطويل إلى علاماتها التجارية القوية ومرونتها في الركود. لديها مجموعة منتجات كبيرة تركز على الويسكي والفودكا والتكيلا. أشهر علامتها التجارية هي العلامة التجارية جاك دانيال. تشمل العلامات التجارية الشهيرة الأخرى Herradura و Woodford Reserve و El Jimador و Finlandia.

أعلنت شركة Brown-Forman عن نتائج أرباحها للربع الثالث (السنة المالية 2021) في 4 مارس. أعلنت الشركة أنها حققت إيرادات بقيمة 910 مليون دولار في هذه الفترة ، بزيادة 1.3٪ من الإيرادات التي حققتها الشركة خلال ربع العام السابق. جاءت عائدات براون فورمان قبل إجماع المحللين ، متجاوزة إياها بـ 9 ملايين دولار.

تأثرت المبيعات سلبًا بالرياح المعاكسة لمعدل العملة ، ولهذا السبب تجدر الإشارة إلى أن صافي المبيعات الأساسي ، أو المبيعات العضوية ، قد ارتفع بأكثر من 1٪ خلال الربع ، وارتفع بنسبة 2٪ حتى الآن خلال هذه السنة المالية. بلغ إجمالي ربحية السهم لشركة Brown-Forman 0.45 خلال الربع الثالث ، والذي كان أعلى بقليل من تقدير المحللين الإجماعي ، متجاوزًا الإجماع بمقدار 0.02. تراجعت أرباح الربع على أساس سنوي ، حيث انخفضت بنسبة 5٪ مقارنة بربع العام السابق.

نتوقع نموًا في الأرباح السنوية بنسبة 7٪ تقريبًا لشركة Brown-Forman على مدار السنوات الخمس المقبلة. بالإضافة إلى ذلك ، يمتلك السهم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1٪. يبدو أن Brown-Forman مُبالغ في تقديره نظرًا لارتفاع سعره / ربحية السهم ، لكن السهم احتفظ تاريخيًا بتقييم ممتاز. وقد استمرت في تحقيق عوائد قوية للمساهمين على الرغم من استمرار ارتفاع معدلات التقييم.

وهو عبارة عن مخزون نمو أرباح عالي الجودة وله تاريخ طويل من زيادة الأرباح. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً لـ Brown-Forman ، انقر هنا.

مخزون الكحول رقم 1: Diageo PLC (DEO)

تعود جذور دياجو إلى القرن السابع عشر وعائلة هايج ، أقدم عائلة من مقطرات الويسكي سكوتش. اليوم ، تصنع Diageo بعضًا من أشهر العلامات التجارية للمشروبات الروحية والبيرة في العالم ، مثل Johnnie Walker و Smirnoff و Captain Morgan و Baileys و Tanqueray و Guinness و Crown Royal و Ketel One وغيرها الكثير. إجمالاً ، تمتلك Diageo 20 علامة تجارية من أفضل 100 علامة تجارية للمشروبات الروحية في العالم.

أصدرت Diageo نتائج أرباح النصف الأول من السنة المالية 2021 في 1/28/2021. انخفض صافي المبيعات بنسبة 4.5٪ حيث قوبل النمو العضوي بنسبة 1٪ بالتأثير السلبي لصرف العملات. كانت أمريكا الشمالية قوية مع نمو عضوي بنسبة 12.3٪ نتيجة لارتفاع طلب المستهلكين ونمو حصة السوق وتجديد الموارد من قبل الموزعين وتجار التجزئة.

عوضت المكاسب في هذه المنطقة ضعف في جميع المناطق الأخرى باستثناء أفريقيا ، والتي كانت ثابتة. انخفضت الأحجام العضوية بنسبة 2.2٪ حيث عوضت جميع المناطق الأخرى المكاسب في أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

نحن نقدر نمو الأرباح السنوية بنسبة 8 ٪ حتى عام 2025 ، ويتألف من نمو الإيرادات العضوية المتوسطة المكون من رقم واحد ، وتوسيع الهامش ، واستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.

يتم تداول أسهم Diageo حاليًا بمعدل سعر إلى ربح يبلغ 26.6 ، أعلى قليلاً من تقديرنا للقيمة العادلة عند 18.3. وهذا يعني عوائد سلبية بنسبة 7.2٪ من انخفاض نسبة السعر إلى العائد.

تدفع Diageo أرباحًا نصف سنوية ، وتزيد الأرباح بانتظام. تم زيادة آخر توزيعات أرباح مؤقتة بنسبة 2٪ بالعملة المحلية. إجمالاً ، توزيعات الأرباح البالغة 3.55 دولار أمريكي لكل سهم مدفوعة في عام 2020 تعادل العائد الحالي بنسبة 2.2٪.

تحتل شركة Diageo المرتبة الأولى في مخزون المشروبات الكحولية بسبب محفظتها الكبيرة والمتنوعة من العلامات التجارية الرائدة ، ونتائجها القوية المستمرة ونمو الأرباح من خلال الوباء ، ودفع توزيعات الأرباح بشكل آمن.

افكار اخيرة

كان سوق الأسهم متقلبًا للغاية بداية من عام 2020. وتضررت العديد من أسهم المشروبات الكحولية بشدة مع انتشار أزمة فيروس كورونا ، لكن بعضها عاد بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة. بالنسبة لمستثمري القيمة والدخل ، أدى الانتعاش في مخزونات الكحول إلى تقليل عدد فرص الشراء بسبب ارتفاع التقييمات وانخفاض عوائد الأرباح.

ومع ذلك ، فإن أفضل مصنعي الكحوليات في العالم يمتلكون علامات تجارية قوية ، ويولدون تدفقات نقدية عالية تُستخدم في استثمار النمو بالإضافة إلى عائدات نقدية للمساهمين.

ومن المفيد أيضًا للمستثمرين أن تكون أسهم المشروبات الكحولية من بين الأفضل أداءً في حالة حدوث ركود. سيبقى استهلاك المشروبات الكحولية ثابتًا & # 8211 ويمكن أن يزيد & # 8211 في حالة الركود. سيكون التعافي المستمر من فيروس كورونا فائدة كبيرة لأكبر الشركات المصنعة للكحول.


شاهد الفيديو: لكل المغاربة هل لقاحات كورونا فعالة إلزامية اللقاح الحظر الليلي وتبرع أمريكا بلقاح فايزر للمغرب (يوليو 2022).


تعليقات:

  1. Arashisar

    هل يمكنك العثور بسرعة على هذه الإجابة المذهلة؟

  2. Zulurisar

    هذا الفكر الرائع سوف يأتي في متناول يدي.

  3. Gataur

    رائع جدًا للذهاب إلى مدونة جيدة وقراءة حقيقية

  4. Beldon

    انت مخطئ. نحن بحاجة إلى مناقشة. اكتب لي في PM ، إنه يتحدث إليك.

  5. Dairn

    ليس سيئًا!!!

  6. Dann

    يبدو لي أن هذه هي الفكرة الرائعة



اكتب رسالة